This article was produced in partnership with Intact Insurance.
Bethan Moorcraft of Insurance Business sat down with Luc Ouellet, director, digital distribution, Intact Insurance, and Jordan McDonald, chief operating officer, The Standard Insurance Brokers Ltd., to discuss cyber security in the brokerage industry.
Insurance brokers face potential cyber threats every single day. One simple click on a malicious link in an email or website can result in a cyberattack with the potential to cripple a brokerage.
Awareness is the first line of defence in cyber security. Insurance brokers are prime targets for cyberattacks as they handle large amounts of personal identifiable information (PII) and sensitive commercial data. And, of course, they facilitate financial transactions. These are all things that cyber criminals are looking to exploit.
“We are concerned about the current cyber risk landscape in Canada,” said Luc Ouellet (pictured left), director of digital distribution at Intact Insurance, with responsibility for Intact’s Cyber Task Force Program. “Over the past year, we’ve seen an increase in criminal cyber activity targeting insurance brokers, with the two main vehicles being ransomware and social engineering.
“We’re take cyber security very seriously and we’re also very mindful of the responsibility we share with brokers to improve cyber security in the insurance industry and to protect Canadian PII.”
A strong cyber security culture is only possible with support and buy-in from brokerage principals. Ouellet advised that brokerages avoid relying solely on one employee or team with technical IT skills, or to delegating responsibility for cyber security to an external vendor. He encouraged brokerage principals to take ownership of their firm’s vulnerabilities, and to encourage and model security awareness and risk mitigation from the top down.
One brokerage to work hard on that is The Standard Insurance Brokers, a 125-year-old firm providing personal and commercial insurance solutions to communities in Northwestern Ontario, Manitoba, and Saskatchewan.
“Cyber awareness is of the utmost importance to our brokerage,” said Jordan McDonald (pictured, right), chief operating officer, The Standard Insurance Brokers. “We understand the threats that are out there. Being proactive in our approach is key to our business continuity.
“We believe we have invested in the right protection to reduce the chances of a cyber incident occurring. Additionally, we have a Cyber Incident Response Plan that we test annually to make sure we are ready in case an incident occurs.”
The Standard Insurance Brokers runs monthly phishing tests on its employees, testing their ability to spot malicious emails, links, and attachments. If an employee fails a test by clicking on the rogue link, they are assigned additional cyber security awareness training, McDonald explained. Additionally, each phishing test is followed by a post-mortem where employees are educated on how the phish could have been detected and avoided.
“I personally believe that a training session where you go over cyber security threats is a start, but more hands-on training is necessary,” said McDonald. “We have found that real-world examples of phishing help to model a cautious behaviour among our employees.
“Our Help Desk now receives requests to review legitimate emails because people are fearful of clicking on either a phishing test or a real phishing email. I highly recommend investing in a system that tests your staff on their ability to identify phishing emails. It will certainly help create security awareness in your brokerage.”
Beyond employee training, Ouellet advises brokerages to incorporate multi-factor authentication (MFA) into their operations, as is now the norm for data-sensitive businesses. Intact Insurance recently implemented MFA into the Intact Portal for brokers, adding more security to the system. To access the portal, brokers now enter a code, unique each time, in addition to their login and password.
Both Ouellet and McDonald also stressed the importance of tried and tested back-ups to restore systems and data after a cyberattack.
“When was the last time you tested your back-ups, and are you sure they would survive a ransomware attack?” McDonald prompted. “If you use a third-party IT provider or your broker management system is hosted by your vendor, have the conversation with them about how often they test your back-ups. Ask your IT team what they would do if every one of your workstations was locked by a ransomware attack.”
Unfortunately, even with the best cyber security controls in place, it is no longer a matter of “if” a cyberattack will impact an insurance brokerage, but “when,” according to Ouellet. Knowing how to respond to an incident in an efficient and compliant manner is critically important.
“We’ve seen situations where brokerages have not been able to recover properly after a ransomware attack, because they either did not have adequate cyber insurance coverage, or they did not have the proper processes and back-ups in place to restore their businesses,” Ouellet told Insurance Business.
“Most insurance brokerages across Canada are small to medium-sized businesses, so they can really lead by example and ask themselves the same questions they’re asking customers, such as: ‘Do I have enough coverage to pay a ransom? Do I have enough coverage to communicate with clients and fund credit monitoring for them after a breach?’ Doing this exercise for their own business will help brokers learn how to advise other business owners about their needs.”
A cyber secure brokerage network will help to protect Canadian consumers and businesses. Ouellet said this is something that insurers and brokers must work towards together by sharing resources and spreading awareness of cyber security best practices.

Après avoir travaillé si dur pour te le permettre, faire des achats importants peut s’avérer très excitant.
De la même façon que ta première maison ou ta nouvelle voiture devraient être adaptées à ton style de vie et à ton budget, ton assurance devrait également l’être. Après tout, c'est elle qui t'aidera si jamais tu dois réparer ou remplacer tes biens précieux à la suite d’un sinistre couvert.
Les détails d'une assurance habitation et d'une assurance auto ne sont pas toujours faciles à comprendre, mais une fois que tu en as saisi les tenants et aboutissants, tu peux profiter de ta vie sachant que les choses qui t’importent sont protégées.
Par ailleurs, si tu n'es pas certain.e des assurances que tu as, sois prudent.e — peut-être que tu es mal couvert.e ou que tu paies beaucoup trop cher.
Pour y voir plus clair, Narcity s'est entretenu avec Chris Grysczyk, analyste en chef et expert en assurance chez belairdirect. Voici ses meilleurs conseils pour obtenir une bonne couverture au prix optimal.
Au moment de choisir un plan d'assurance, Grysczyk recommande de réfléchir sérieusement à certains facteurs, comme le budget et ce qui compte vraiment pour toi.
« En matière d'assurance, il n'y a pas une seule formule pour tout le monde », a-t-il déclaré à Narcity.
Le plus important est de connaître sa propre situation et ce qui fonctionne pour soi. Parfois, ne pas disposer d'une assurance suffisante peut mener à certaines insuffisances en termes de couverture, notamment des limitations pour certains articles comme les biens à usage professionnel.
Travailler en étroite collaboration avec ta.on agent.e peut t'aider à déterminer la police qui te convient le mieux. Il est donc essentiel de transmettre des informations précises à ta.on assureur.euse.
Non seulement tu protèges les autres personnes en conduisant prudemment, mais tu peux aussi faire des économies sur ta prime d'assurance.
Une police d'assurance avec une option comme automérite de belairdirect pourrait te permettre d'économiser sur ta prime lorsque tu acceptes que tes habitudes de conduite soient évaluées en temps réel.
Si tu préfères ne pas utiliser automérite, avoir un dossier de conduite irréprochable pourra t'aider à garder un taux bas au moment de renouveler ta police.
Parfois, pour obtenir une réduction, il faut simplement demander s'il y en a une disponible.
« Il suffit quelquefois de demander à vérifier que les informations dans ton dossier sont correctes Reçois quotidiennement une infolettre contenant les nouvelles les plus importantes du Québec.
Pourquoi payer plus?
Après avoir travaillé si dur pour te le permettre, faire des achats importants peut s’avérer très excitant.
De la même façon que ta première maison ou ta nouvelle voiture devraient être adaptées à ton style de vie et à ton budget, ton assurance devrait également l’être. Après tout, c'est elle qui t'aidera si jamais tu dois réparer ou remplacer tes biens précieux à la suite d’un sinistre couvert.
Les détails d'une assurance habitation et d'une assurance auto ne sont pas toujours faciles à comprendre, mais une fois que tu en as saisi les tenants et aboutissants, tu peux profiter de ta vie sachant que les choses qui t’importent sont protégées.
Par ailleurs, si tu n'es pas certain.e des assurances que tu as, sois prudent.e — peut-être que tu es mal couvert.e ou que tu paies beaucoup trop cher.
Pour y voir plus clair, Narcity s'est entretenu avec Chris Grysczyk, analyste en chef et expert en assurance chez belairdirect. Voici ses meilleurs conseils pour obtenir une bonne couverture au prix optimal.
Au moment de choisir un plan d'assurance, Grysczyk recommande de réfléchir sérieusement à certains facteurs, comme le budget et ce qui compte vraiment pour toi.
« En matière d'assurance, il n'y a pas une seule formule pour tout le monde », a-t-il déclaré à Narcity.
Le plus important est de connaître sa propre situation et ce qui fonctionne pour soi. Parfois, ne pas disposer d'une assurance suffisante peut mener à certaines insuffisances en termes de couverture, notamment des limitations pour certains articles comme les biens à usage professionnel.
Travailler en étroite collaboration avec ta.on agent.e peut t'aider à déterminer la police qui te convient le mieux. Il est donc essentiel de transmettre des informations précises à ta.on assureur.euse.
Non seulement tu protèges les autres personnes en conduisant prudemment, mais tu peux aussi faire des économies sur ta prime d'assurance.
Une police d'assurance avec une option comme automérite de belairdirect pourrait te permettre d'économiser sur ta prime lorsque tu acceptes que tes habitudes de conduite soient évaluées en temps réel.
Si tu préfères ne pas utiliser automérite, avoir un dossier de conduite irréprochable pourra t'aider à garder un taux bas au moment de renouveler ta police.
Parfois, pour obtenir une réduction, il faut simplement demander s'il y en a une disponible.
« Il suffit quelquefois de demander à vérifier que les informations dans ton dossier sont correctes [et à jour] pour améliorer ta prime. De nouveaux régimes sont mis en place régulièrement, alors n’hésite pas à demander! », a déclaré Grysczyk à Narcity.
Le fait d’être diplômé universitaire, membre d’un groupe à rabais ou d’installer un système de sécurité chez toi sont autant d'éléments susceptibles de faire baisser tes primes.
Selon Grysczyk, regrouper ses polices est l'une des façons les plus efficaces de réduire les coûts sur les tarifs d'assurance.
« Le regroupement de tes assurances auprès d'un seul assureur est pratique, mais ça peut aussi permettre de réaliser des économies », a-t-il déclaré.
S'il existe bien une certitude dans ce monde, c'est que les choses bougent constamment. Repense à l’année dernière : conduis-tu ta voiture moins souvent désormais? As-tu acheté de nouveaux meubles? As-tu installé des caméras de surveillance?
L'assurance étant quelque chose de très personnel, certains critères peuvent influer sur ta situation, même d'une année à l'autre.
« Il est primordial que les titulaires de polices existantes maintiennent leurs informations à jour », a déclaré Grysczyk à Narcity.
« Même des changements mineurs dans les informations peuvent faire une grande différence. »
Un moyen simple et immédiat de réduire le coût de ton assurance est d'opter pour une franchise plus élevée, c'est-à-dire le montant que tu dois payer avant que l'assurance n'intervienne en cas de sinistre.
« L'avantage est que [la prime est moins élevée], mais l'inconvénient est que tu risques de devoir débourser davantage en cas de sinistre », explique Grysczyk.
« Il faut bien réfléchir à la part de risque que tu es prêt à prendre. »
Il s'agit d'un choix vraiment personnel, et c'est à toi de déterminer ce qui te convient le mieux.
Il y a de fortes chances que ta compagnie d’assurance propose une application mobile pratique où tu peux consulter ta police, y faire des modifications et même soumettre des demandes d'indemnisation.
Selon Grysczyk, exploiter pleinement ce genre d’outils en ligne peut se révéler particulièrement rentable.
Peu importe que la prochaine étape pour toi consiste à souscrire une nouvelle police, à combiner tes polices actuelles ou à te renseigner sur les rabais possibles, tu as toutes les cartes en main pour gérer ta couverture d'assurance efficacement.
Pour en savoir plus sur les façons d'économiser sur ton assurance habitation et ton assurance auto, consulte le site Web de belairdirect ou consulte leur page Instagram, Facebook, Twitter et YouTube.
Ce contenu est à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique, fiscal ou comptable.
* Certaines conditions, limitations et exclusions s’appliquent à toutes nos offres. Veuillez consulter belairdirect.com pour plus de détails. Ces offres peuvent être modifiées sans préavis. L'information contenue dans cet article vous est fournie à titre informatif uniquement. Votre contrat d'assurance prévaut en tout temps; veuillez le consulter pour un exposé complet des protections et exclusions.

OTTAWA, ON, Aug. 30, 2022 /CNW/ - Communities and governments are working together to prepare for and adapt to impacts of climate change, helping to improve quality of life for Canadians in higher-risk areas, and reduce the costs of disasters. In Canada, flooding is the most common and costly natural disaster, causing approximately $1.5 billion in damage to households, property, and infrastructure annually, with residential property owners bearing approximately 75% of uninsured losses each year.
Today, the Government of Canada announced the release of the interdisciplinary Task Force on Flood Insurance and Relocation's report Adapting to Rising Flood Risk: An Analysis of Insurance solutions for Canada.
The report provides evidence and information required to support decision-making and a way forward on a national flood insurance program, with special considerations for potential strategic relocation of those at most risk. It is a valuable first step toward the common goal of reducing the impact of flooding for all Canadians and includes significant progress on flood modelling, and actuarial analysis, and demonstrates climate change adaptation in action.
The Government of Canada is reviewing the report to inform next steps on the development of a national flood insurance program. Work is also underway on the Flood Hazard Identification and Mapping Program and a flood risk portal to make flood risk information more accessible to Canadians.
Alongside provincial, territorial, Indigenous and municipal governments, the federal government is currently developing the country's first National Adaptation Strategy, to help Canada be more resilient and prepare for the impacts of climate change. The National Adaptation Strategy is set to launch by end of 2022. Strengthening Canada's resilience to flooding and other disasters is one of the five focus areas of the Strategy.
The Government of Canada will continue to help Canadians whose lives and jobs are affected when disasters strike, help communities deal with the realities of increased climate-related risks and disasters and ultimately, increase the country's resiliency to the impacts of flooding.
"I thank the Task Force on Flood Insurance and Relocation for their vital report, which will provide us with the insights and information we need to move forward on making flood insurance available and affordable for Canadians living in high-risk areas. Developing a national flood insurance program is a priority for our government and we will continue working with partners to give Canadians the financial protection they need."
- The Honourable Bill Blair, President of the Queen's Privy Council and Minister of Emergency Preparedness
"For many, their home is their most important investment, and we have to ensure it is equipped in the face of changing climate conditions across the country. The Task Force on Flood Insurance and Relocation is helping to protect homeowners, and is a step toward making housing in Canada more resilient to climate events. Our government will continue to help those who need it most, as we work to ensure everyone has a safe place to call home."
- The Honourable Ahmed Hussen, Minister of Housing and Diversity and Inclusion
"As we prepare for the increased impacts of climate change such as flooding, our Government is proactively taking steps to ensure communities are better supported and protected. A national flood insurance program is a concrete example of the kind of actions that will support the implementation of the National Adaptation Strategy that will help Canadians and communities be better prepared for climate change."
- The Honourable Steven Guilbeault, Minister of Environment and Climate Change
"The insurance industry is on the front lines, addressing the financial risk of climate change. Insurance claims from intensifying severe weather have more than quadrupled over the past 15 years. Flooding is the most widespread climate peril facing Canadians today and those at high risk cannot be affordably insured. The Government of Canada has shown essential leadership in appointing the Task Force and coordinating its work to conclusion. Insurers are eager to support the formation of a national flood insurance program delivered through a public-private partnership; we're looking forward to translating this research into a program capable of offering flood insurance to hundreds of thousands of high risk Canadians."
- Craig Stewart, Vice President, Climate Change and Federal Issues, Insurance Bureau of Canada, and Co-Chair, Disaster Resilience and Security Advisory Table for the National Adaptation Strategy